Люди играют в кризис, кризис играет людьми - финансы, деньги, кредиты

A+ R A-

Кто-то теряет, а кто-то находит

В  первом  полугодии  текущего  года   американский  JP Morgan  уменьшил  прибыль   примерно  на  10%  против первого  полугодия   2011  года,   прибыль   оказалась   чуть  менее    10  миллиардов   долларов ( 9,88 ). 

Текущий  финансовый  результат  был  испорчен  торговым  убытком  дочернего  инвестиционного подразделения  в  Лондоне,  размер убытка  5,8   миллиардов долларов  обеспечил,   по  отзывам  прессы,  в значительной  степени    один  человек - теперь  уже  всемирно известный   трейдер  "Лондонский  Кит" -  Брюно  Мишель Иксиль. 

Из  5,8  миллиардов долларов  4,4 миллиарда – убыток  от  сделок  с    CDS  (credit default swap)  кредитно - дефолтными  свопами только во  2-ом квартале. Несмотря  на  то, что   JP Morgan   основную  часть   открытых позиций  по  CDS   пришлось закрыть, тем не менее, судя   по финансовому  отчёту   банка,   убыток  от  этого направления  их   инвестиционной   деятельности     во   втором  полугодии  2012-го  может  ещё  подрасти  почти на   1,7  миллиардов  долларов.  А  может быть  и  нет.  Парадокс   заключается  ещё  в  том, что подобную деятельность   банк   характеризовал  как   разновидность   риск - менеджмента.

А теперь  представьте  какой  замечательный  финансовый  результат  мог быть  у банка, если  бы ставка  Брюно Иксиль  и  его  руководства  на  CDS  сработала.  По  крайней мере, наверняка,  акции  самого  банка  не  рухнули  бы   с  апреля   2012 -го примерно  на  20%,  а  потери  инвесторов  от снижения    капитализации  банка  не превысили  бы   торговый  убыток  более  чем   в  5  раз. 

Ещё  одним  ярким   примером  неудачного инвестирования   стала  деятельность только уже  в  2011  году  хедж-фонда  с  мировым  признанием   Paulson & Co  ( третьего  в рейтинге  LCH  даже  после  достигнутых  в  прошлом году финансовых  результатов)  и его  первого лица   управляющего Джона  Полсона.  Главной  ошибкой   которого, по  сообщениям  в  СМИ,  стала  макроэкономическая   стратегия,  делающая  ставку  на  такое  позитивное  изменение  валютного  и  фондового  мировых  рынков  на  фоне  роста экономики  США, которого  так  и  не случилось.  В   результате  годовой  убыток  фонда  достиг  9,6 миллиардов долларов.

Интересно, что  другой  известный  макростратег  Рэй Далио,  руководитель самого успешного  американского  хедж-фонда  Bridgewater Pure Alpha   по  версии   LCH,  сумел обеспечить  в  прошлом  году  рекордный  доход  в размере  13,8   миллиардов долларов   из   35,8  миллиардов, тех  которые были  заработаны  фондом  за  36  лет  его  существования.

Видимо,   Рэй Далио  в  используемой  им  торговой стратегии    был  более  трезв   в  перспективах   американской экономики  в 2011  году,  а  может быть  его   команда   удачно   использовала   только  им известные  торговые алгоритмы.

Ведь по данным  Bloomberg  общий  грустный  нетто- итог  деятельности  мировых  хедж-фондов  за   прошлый  год – это потеря   примерно   123  миллиардов   долларов,  которые   составили   около   5,2%   их   суммарных  активов.

090812  

 

Joe Montana Youth Jersey