Люди играют в кризис, кризис играет людьми - финансы, деньги, кредиты

A+ R A-

Плохие долги и новый кризис

В  России  сегодня   существуют  не  только внешние, но  и   внутренние причины  очередного  витка кризиса. 

Весной этого года министр финансов Алексей Кудрин предсказал его вторую волну из-за роста плохих долгов: предприятия могут перестать  платить по кредитам.

При таком  развитии событий  у  банков - кредиторов неплательшиков  будет возникать необходимость резервировать  просроченные кредиты  в  ЦБ,  и  им  срочно  потребуется   дополнительный капитал. Если такое будет происходить, то  возникает вопрос - а  каковы  могут быть  масштабы  названной проблемы?

 

Ведь  если, например, придется  пойти  на списание  10% кредитов, то, по мнению  аналитиков,  банковское  сообщество с  этим  справится.  Если же  30% кредитов окажется проблемными, то  пережить невозвраты  банкам будет  много сложнее.

По прогнозу Standard & Poor’s, составленному  ещё в июне 2009 года, общий объём    сомнительных  кредитов может  оцениваться в  38%  совокупного  кредитного портфеля.  И  в  период  2009 – 2011  годов  при неблагоприятном развитии  событий  банки   будут  вынуждены  списывать более трети  корпоративных   и  около половины кредитов, выданных физическим лицам.  Объём  списания   при  таком  варианте кредитного кризиса  составит  порядка  81 миллиардов долларов, или около 14% всей кредитной массы.

У государства, вероятно,  может  хватить  средств на  докапитализацию  проблемных  банков, но маловероятно, что  власти  будут  готовы  спасать всех нуждающихся. Начавшееся  при  отсутствии помощи  падение   малых  и даже  средних банков  вызовет бегство их  вкладчиков. Именно так  уже  было в  60%  случаев   банковских кризисов   согласно  собранной    МВФ  статистике.

Дальше  по типовому  сценарию  начинает  развиваться  кризис ликвидности, при котором  банки-кредиторы начинат закрывать  банкам-заёмщикам   лимиты, что приводит к  взлёту  ставок   на  межбанковском  кредитном рынке.  Банки-заёмщики  будут вынуждены  идти  на  фондовый  рынок  и  получать  деньги  там  через продажу своих активов. А иностранные инвесторы тем временем , почувствовав  ажиотаж, начнут  спасать  свои вложения путём   вывода  своих  капиталов  с  российского рынка.

За  чем автоматически  падает курса  рубля,  и  начинают  расти  цены, сначала  зависимые  от  импорта,  а  за ними и  все  остальные.

Надо ли  быть  пессимистом, и  ждать  нового  кризиса?  Наверное  нет, но надо быть  готовым.

070210